理财节走到AI阶段：券商获客、适当性与服务质量
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来源材料回顾理财节由线上营销向AI工具演进。本页把功能上线、用户使用和收入贡献分开，避免以活动曝光代替产品价值。
金融服务中的AI还必须通过适当性、可解释性、数据安全和人工复核四道约束。
核心事实摘要
材料描述券商和平台在智能问答、条件单、数字人及投顾服务上的应用。
个别平台列示条件单在活跃用户中的使用比例，但样本、活跃定义和转化口径尚需核对。
技术能力提升并不自动代表客户收益改善或合规成本下降。
本节依据来源报道整理，不代表本站参与原始采访；涉及疗效、政策或市场结论的内容仍需回到一手材料核验。
来源材料
818理财节这十年：技术迭代加速 AI含量提升
证券时报记者刘艺文许盈
818理财节悄然走到了第十个年头。十年间，技术迭代节奏持续加速，人工智能（AI）应用取得突破。
证券时报记者采访获悉，今年理财节的最大亮点之一，是AI完全渗入了财富管理的多个环节，部分券商对AI的应用已从“辅助营销”向“服务核心”转化。与此同时，投资者对AI应用的接受程度也在快速提升，一些券商的智能条件单客户已经占到了活跃客户的15%左右。另外，对于数字人直播，不少券商正穷尽努力以拓展服务场景，但合规问题始终是绕不开的考验。
AI应用取得突破
去年818理财节，多家券商以AI为卖点，推出了投资人格测评、智能投顾等新玩法。经过一年的技术迭代，今年的818理财节，券商的AI应用会带来什么新花样？锦上添花的营销工具是否完成了自身超越，真正融入投顾服务的核心环节？
国新证券表示，过去一年，证券行业的AI应用已从前端互动、营销展示，进入业务流程嵌入和服务能力提升阶段。今年的重点，是推动AI应用从“工具辅助”升级至“流程赋能”，逐步融入客户经营、交易服务、账户诊断和投顾服务等核心环节。比如，该公司持续加强AI应用与客户经营场景的结合，依托客户画像、Chat-BI、企业微信服务体系等能力，帮助一线人员更准确地识别客户需求、发现服务机会、提升分层经营效率。
与国新证券类似，开源证券的AI应用正从“辅助营销”向“服务核心”深化。该公司在818理财活动中设置了诸多任务节点，引导用户从娱乐场景过渡到AI驱动的专业服务——AI不再是吸引客户参与的简单工具，而是承载着实际投资辅助功能的基础设施。在客户端，AI网格等智能工具降低了普通投资者参与专业交易策略的门槛；在服务端，企业微信AI智能助理辅助投顾团队提升效率，通过数据洞察达成“千人千面”的服务。
还有券商转变了AI应用的服务逻辑，实现从“人找服务”到“服务找人”的改变。国金证券APP完成了智能化升级，不再一味让用户适应APP的使用，而是让APP学会主动服务用户。系统通过多维数据建模，融合了用户的持仓、自选、浏览行为、交易偏好及风险等级，主动将用户需要的信息和服务推送至其面前。例如，APP首页“专属服务区”将账户服务、行情服务、签约服务智能整合，只展示与用户高度相关的内容。
于华鑫证券而言，AI已真正成为其投顾服务核心价值链上的“超级大脑”。今年，该公司联合技术与业务团队深度集成了智能服务机器人，并将其全面嵌入投研数据分析、策略复盘及一线服务支持场景中。例如，在“每日金股”及策略服务中，智能服务机器人能够秒级输出专业的市场解析，为一线投顾提供精准的服务话术与风险提示支持。
客户对智能投顾接受度提升
“客户对智能决策工具的接受程度，在逐年提高并保持较高增速。每10位交易活跃的客户之中就有1名客户使用智能投顾产品，客户黏性强，短期、长期留存率都很理想。”国元证券向证券时报记者表示。
今年818理财节，券商对智能投顾产品的重视程度进一步提升。从实际使用数据来看，客户的黏性和接受度均较高。
国新证券介绍，目前，不同类型的AI应用正处于不同发展阶段。其中，智能交易类工具已形成较为清晰的使用反馈，客户对于能够降低盯盘成本、提升交易效率、辅助交易执行的功能接受度较高。以智能条件单为例，目前国新证券已签约3.25万户，占活跃户比例超过15%，累计交易量近500亿元，表明此类工具已在客户交易场景中形成一定用户基础并取得了较好的渗透率。“整体来看，客户对AI应用的接受度并不取决于AI概念本身，而取决于是否能够解决真实场景中的痛点。”
“从使用情况来看，客户的接受度与其交易经验呈正相关。”光大证券表示，目前该公司主要通过三款智能工具服务客户——Level-2帮助客户把握盘口动向、“神奇三剑客”输出技术面的策略参考、事件驱动则跟踪公告和市场事件。经验越丰富的客户，对这些工具的依赖度越高，新手用得相对少一些。值得一提的是，818理财节的限时体验降低了客户的尝试门槛，客户用了一个月之后，如果认为确实有所帮助，那么体验结束后的付费转化比例或将进一步提升。
国泰海通向证券时报记者表示，该公司实行“ALL in AI”策略，券业首发的AI原生智能APP——国泰海通灵犀在持续迭代升级。截至2026年6月末，灵犀智能化服务8300万人次。深度使用君弘智投服务的客群，整体投资胜率较未使用的客群呈显著的正向提升。另外，使用该智投服务的客户月留存率超90%，可见公司的AI服务覆盖率与客户满意度均在稳步攀升。
当然，也有的券商基于自身考虑而采取了更为稳妥的办法。华鑫证券称，“我们并未急于在前端推出‘未经充分验证’的AI直接对话或替代决策工具。现阶段，我们正在探索一套‘兼具专业严谨度与服务温度’的AI投顾底层方案。希望确保未来交付给客户的每一个AI工具，都是具备高合规性、高准确度且能够切实解决问题的产品。”
数字人直播仍面临挑战
今年818理财节，部分券商针对数字人的使用场景和应用深度有了一些新变化。不过，整体而言，数字人直播在落地过程中仍然遇到了不少挑战。
证券时报记者了解到，国泰海通持续推进数字人技术应用，已落地了数字人视频播报。该公司持续拓宽应用场景，将数字人技术全面覆盖于盘前资讯前瞻、盘中行情解读、盘后复盘总结。目前，数字人已常态化应用于该公司投顾观点点评等短视频应用场景。
华鑫证券对数字人技术的应用，将重点放在投资者教育、7×24小时智能问答及基础业务指引等高频、标准化的公益场景中。华鑫证券表示，未来，公司将在合规安全的框架下，利用数字人技术拓宽普惠金融与公益投教的服务边界。
中泰证券介绍，一方面，依托数字人技术打造《中泰研究看市场》等品牌栏目，持续输出优质专业内容，深化投资者服务；另一方面，批量生产数字人短视频，并精准投放至抖音、小红书等新媒体平台，广泛触达潜在客户，拓宽线上获客路径，推动业务实现从“内容制作”到“增长驱动”的跃迁。
“当前，金融直播要求持证真人出镜，数字人在执业资质、实时交互能力层面暂无法满足平台要求与投资者体验预期，因此现阶段数字人的应用场景仍存在一定局限。”中泰证券称。
开源证券也持类似观点，认为合规与内容专业性的平衡，是当前数字人直播面临的最大挑战。从合规角度来看，证券行业的直播内容必须严格遵守投资者适当性管理规定，不得出现承诺收益、诱导交易、虚假宣传、误导性陈述等违规行为。因此，数字人直播在落地过程中，需重点关注资质、内容、边界（数字人不直接提供具体投资建议，仅在投资者教育、产品介绍、品牌宣传等场景中使用）、留痕等问题。
ZHECR分析
核心判断
AI可以降低信息检索和客户服务边际成本，但投资建议具有高责任属性。平台需要把通用问答、投教、交易工具和个性化建议分层管理。
证据与数据口径
需核对月活、使用用户、付费或开户转化、次月留存、人工转接率、投诉率和模型错误率。单一活动期数据不能代表常态经营。
传导路径
更低的服务成本可覆盖长尾客户，但需要持续模型和合规投入。
条件单和辅助决策提高交易便利，也可能增加频率和行为偏差。
适当性、隐私和内容留痕决定功能能否规模化商业化。
市场已计价与可能忽略的变量
市场容易按AI概念给券商和金融科技估值溢价，可能忽略获客补贴、低转化、监管边界和模型责任。
情景分析
基准：AI主要改善客服和投教效率，收入贡献渐进。
乐观：高质量投顾和运营工具提升留存与资产沉淀，合规事件可控。
谨慎：模型错误、数据风险或过度营销引发投诉和监管成本。
后续跟踪
AI功能真实活跃与次月留存
开户、入金和资产留存转化
人工服务成本和转接率
适当性、投诉和错误案例
隐私、留痕和模型审计规则
风险与不确定性
材料包含平台与机构案例，存在营销口径和样本偏差；正文行情图不代表推荐。本页不构成投资建议。
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来源与核验
来源名称：东方财富
原文标题：818理财节这十年：技术迭代加速 AI含量提升
原始发布时间：2026-08-16T18:29:00.000Z
原文作者或署名：刘艺文 许盈。
数据来源：东方财富
核验日期：2026-08-16T18:29:00.000Z