美东时间周四(7月30日)，美股三大指数全线大涨，纳指涨近3%，AI概念板块上演暴力反弹，闪迪飙升26%，美光大涨超18%。微软绩后升逾15%，创18年来最大单日涨幅，市值暴增近4500亿美元，创美股记录，提振了市场对AI投资的信心。叠加美国核心PCE通胀降温，美联储短期加息预期骤降，空头备受压力。

截至收盘，标普500指数涨1.66%，报7437.63点；道琼斯指数涨1.19%，报52208.06点；纳斯达克指数涨2.78%，报25122.18点。美股半导体指数单日大涨8%。

【市场点评】

微软股价周四飙升15.5%，创下自2008年10月以来最大单日涨幅，公司市值增加约4500亿美元，超过了英伟达此前创下的纪录，去年美国总统特朗普宣布暂停关税90天后，英伟达单日市值增加4400亿美元。而微软本周的强势表现，无疑是助推美股大反弹的头号功臣。

前一日，微软公布第四财季财报显示，其云计算业务Azure在2026财年第四季度收入同比增长43%，创2022年初以来最高增速。同时资本支出计划低于预期，安抚了市场对巨额AI资本支出的担忧。

此外，亚马逊的最新财报也十分亮眼。Q2 AWS收入422亿美元，同比增长37%，高于市场预期的406亿美元，创过去18个季度以来最快增速。盘后大涨超9%。

不过有人欢喜有人忧，另一巨头苹果盘后则跌近6%。财报显示，苹果Q3财季实现营收1094.17亿美元，同比增长16%；净利润297.89亿美元，同比增长27%，摊薄后每股收益2.02美元(包括关税退税的0.11美元有利影响)，均超过市场预期。

服务业务和重要市场中国的业绩逊于预期。同时在苹果的电话会议上，苹果首席财务官凯文.帕雷克表示，预计截至9月的第四财季营收增速为9%至11%。这相较市场预期的12.1%出现较大偏差。帕雷克也表示，当前季度iPhone、Mac和iPad将受到“日益加剧的供应限制冲击”。

分析认为，股价加速下跌有多重因素影响：EPS超预期主要源于一次性利好、而非主营业务全面加速，扣除美国政府关税退税影响后，EPS只是略高于预期；高利润的服务业务收入逊色，直接影响市场对利润率和长期增长的信心；大中华区收入也逊色意味着，市场此前对中国需求修复的判断过于乐观；苹果电话会提到外汇和供应限制将拖累收入，供应链压力覆盖核心硬件，上季硬件强势难以顺利延续到本季。

值得注意的数，对于隔夜美股的表现，有分析师指出，此次反弹的内部结构值得警惕，科技股和动量股的回升"更像是仓位挤压，而非持续性风险偏好回归"，负Gamma环境和美联储公信力受损的叠加效应，将令波动率维持高位。

【美债】

基准的10年期美债收益率收报4.677%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收报4.256%。

【热门美股】

热门美股中，苹果跌1.41%，英伟达涨2.65%，谷歌C跌0.62%，谷歌A跌0.91%，微软涨15.51%，亚马逊涨3.91%，台积电涨7.59%，Meta跌7.95%，特斯拉涨3.53%，超威半导体涨13.00%，英特尔涨11.30%。

重要消息面上，Meta表示，公司已通过长期和短期协议承诺未来投入近7000亿美元，用于人工智能数据中心、云计算和其他领域。

谷歌DeepMind发布了一款全新的、面向机器人的人工智能模型，声称可使人形机器人能够协调全身动作。

【全球指数】

欧洲股市方面，法国CAC40上涨0.92%，英国富时100下跌0.10%，德国DAX上涨0.60%，意大利富时MIB上涨1.29%，俄罗斯RTS下跌1.84%。

【中国指数】

7月30日，隔夜恒生科技指数期货下跌0.70%，纳斯达克中国金龙指数上涨1.05%，富时中国A50指数下跌0.81%。

【中概股】

热门中概股方面，腾讯控股(港股)涨1.16%，阿里巴巴涨1.10%，拼多多跌1.00%，网易涨1.76%，百度涨2.10%，携程涨1.04%，理想汽车跌2.25%，蔚来涨1.68%。

【外汇商品】

由于日本据悉进行了买入日元、卖出美元的汇率干预，美元指数盘中跳水，失守100关口，最终收跌1.01%，报99.864，创1月以来最大单日跌幅。

受益于美元走软，现货黄金收盘站上4100美元关口，为一周来首次，伦敦金最终收涨0.47%，报4104美元/盎司；现货白银重回59美元关口，伦敦银最终收涨1.43%，报59.01美元/盎司。

国际油价横盘震荡，巴基斯坦称美伊仍在就霍尔木兹海峡问题进行谈判。WTI原油低开后维持区间震荡，最终收0.58%，报83.97美元/桶；布伦特原油盘中触及89美元关口后回落，最终收跌1.23%，报87.01美元/桶。

【要闻点睛】

特朗普威胁“狠狠打击”伊朗后 美军发动新一轮空袭

美伊短暂停火宣告终结。美军重启对伊朗空袭，美沙首次联手打击伊拉克亲伊朗武装，冲突范围进一步扩大；伊朗拒绝谈判、坚持霍尔木兹海峡主导权，地区局势持续升级，国际油价一度逼近90美元，市场开始担忧中东能源供应链风险外溢。

美国二季度GDP年化增长1.5%不及预期 PCE物价指数上涨3.4%

美国二季度实际GDP年化增速为1.5%，低于市场预期。净出口下滑拖累了整体数据，但消费者支出和商业投资均保持强劲，在一定程度上抵消了外部压力。

美国6月PCE物价指数六年来首次环比下降 同比涨幅显著收窄

6月PCE物价指数环比下降0.1%，为2020年以来首次录得月度负增长，同比升幅从前月的4.1%收窄至3.7%。剔除能源的核心PCE同比增速由3.4%小幅回落至3.3%，环比仅上涨0.1%，低于市场预期的0.2%。

微软市值一日暴增4500亿美元 创全球股市史上单日市值增长纪录

微软股价周四大涨15.5%，创下自2008年10月以来最大单日涨幅，推动公司市值增加约4500亿美元。这一涨幅超过了英伟达此前创下的纪录——去年美国总统特朗普宣布暂停关税90天后，英伟达单日市值增加4400亿美元。

苹果上季iPhone收入增22%略超预期 但服务和中国市场业绩逊色 示警供应短缺伤害

第三财季，苹果总营收同比增16%、略高于分析师预期，EPS同比增29%至同期新高，但高于预期主要源于美国政府关税退税；Mac收入较预期高20%，iPad收入较预期低10%，服务收入同比增12%、环比略降，较预期低近2%；大中华区收入同比增速超预期放缓至22%；运营现金流创同期新高，每股现金派息0.27美元。苹果电话会料供应限制拖累营收、本季最高增11%，低于分析师预期。营收指引公布，苹果股价盘后跌幅扩大，一度跌超8%。

亚马逊Q2云业务增长超预期 但Q3指引不及预期、自由现金流转负、资本开支上调

亚马逊Q2 AWS收入422亿美元，同比增长37%，高于市场预期的406亿美元。预计Q3营收为1970亿至2020亿美元，营业利润为225亿至265亿美元，指引区间中值均低于市场预期。资本开支从此前的2000亿美元上调至2200亿美元，自由现金流录得-76亿美元。亚马逊未受资本开支上调影响，盘后股价一度涨超9%。电话会：服务器三年回本，在手订单近5000亿美元，“AWS有望年营破万亿美元”。

谷歌发布新一代机器人AI模型 实现人形机器人全身控制

谷歌DeepMind发布新一代机器人AI模型Gemini Robotics 2，实现对整个人形机器人实施从头到脚的全身控制。其还同步发布了另外两款机器人AI模型——Gemini Robotics ER 2与On-Device 2，两者可协同工作或独立运行，支持规划多步骤任务及协调多台机器人作业。

马斯克将投入至少1亿美元助力共和党中期选举

马斯克一年前曾对共和党表达强烈不满，并扬言要组建第三政党，如今他似乎重回共和党阵营，准备在中期选举中豪掷重金助力共和党候选人。两名了解该计划、因涉及内部机密讨论要求匿名的知情人士透露，全球首富马斯克已授权其超级政治行动委员会(Super PAC)投入1亿至1.2亿美元，在至少8个州落地线下竞选推广项目，助力共和党候选人拿下11月中期选举席位。

日元盘中暴涨超3%！日媒称日本再干预 分析师称“顺势出手”时机聪明

日元兑美元盘中创两年半最大涨幅，日媒称日本政府进行了买入日元的汇市干预，美国政府还进行了汇率询价。日本4月末到5月末祭出约732亿美元的创纪录规模干预，但日元贬值压力未根本缓解。按惯例体现日本干预的相关数据数周后才公布，短期日元波动料将维持高位。花旗预计日元近期走软，建议日央行会议前做多美元/日元，因日央行行长不会表现超预期的鹰派立场。