FX168财经报社讯 本周技术分析聚焦EURUSD、USDJPY、GBPUSD、AUDUSD、USDCAD、黄金（XAUUSD）、US 500以及比特币（BTCUSD），并给出8月3日至7日的关键支撑与阻力位。整体来看，美联储与欧洲央行、日本央行、英国央行和澳洲联储的最新表态，叠加地缘政治风险、能源价格波动以及主要经济体宏观数据，正在共同塑造外汇、贵金属、股指和加密货币的短线方向。

主要技术位一览

EURUSD支撑位：1.1432、1.1308；阻力位：1.1543、1.1669。USDJPY支撑位：161.82、160.65；阻力位：164.15、164.80。GBPUSD支撑位：1.3273、1.3097；阻力位：1.3429、1.3557。AUDUSD支撑位：0.6851、0.6774；阻力位：0.6998、0.7025。USDCAD支撑位：1.4007、1.3896；阻力位：1.4069、1.4247。黄金支撑位：3,945、3,903；阻力位：4,150、4,400。US 500支撑位：7,304、7,242；阻力位：7,458、7,595。BTCUSD支撑位：63,433、57,843；阻力位：64,452、66,162。

欧元兑美元：弱势结构未改

EURUSD本周的背景，来自美联储和欧洲央行均维持利率不变后的谨慎措辞。美联储再次强调美国经济韧性以及通胀仍然偏高，这意味着未来数月紧缩环境大概率仍将维持。欧洲央行同样按兵不动，并指出能源价格上升和持续的地缘政治风险要求未来决策保持谨慎。与此同时，中东局势令油市波动维持高位，能源成本上升不仅压制欧元区通胀前景，也削弱该地区经济增长展望。

从技术面看，EURUSD日线仍维持自1.2080附近形成重要顶部后的空头结构。当前反弹更像是主跌趋势中的修正回升，市场在触及1.1308附近低点后进入整理。价格正逐步逼近1.1505至1.1543的首个阻力区间，该区域同时也是局部下降通道上沿和SMA50所在位置，均构成额外压制。只要汇价仍低于1.1560附近，修正接近尾声的判断就仍然成立。若卖盘在1.1535至1.1560区域重新出现，主跌趋势可能恢复，首个下行目标指向1.1432，随后是1.1308；若有效跌破1.1308，则将打开通往1.1259的空间，长期上甚至不排除回落至1.0901区域的战略情景。

基准情景下，EURUSD可能在1.1505至1.1543区间完成修正后重新下行；若买方站稳1.1543上方，则反弹有望延伸至1.1560，进一步指向1.1669。

美元兑日元：短线回调压力加大

USDJPY本周开局处于夏季以来最受关注的阶段之一。美联储维持利率不变，但措辞依旧偏鹰派，原因在于高能源价格和地缘紧张带来的通胀风险仍未消退，这支撑了美国利率在更长时间内维持高位的预期。与此同时，日元在周末一度明显走强，市场因此猜测日本财务省可能在本币疲弱之际出手干预。即便干预确有发生，美日收益率差仍在基本面上支撑美元需求，因此趋势反转尚未得到确认。接下来，市场将密切分析日本央行关于未来货币政策路径和通胀前景的表态。

技术面上，USDJPY日线仍处于长期看涨结构中，价格远高于SMA50，说明战略上升趋势尚未破坏。不过，在触及163.90至164.15区域后，市场出现明显获利了结。按照艾略特波浪结构，前一轮推动浪已在163.96附近形成高点，随后价格跌破局部上升通道，显示买方动能开始减弱。当前回调的首个目标位于161.82，这里也是最近的支撑区；若失守，则160.65将成为下一测试区域，进一步下探则看向159.61，该位置接近长期上升通道中轨，可能吸引更强买盘。若160.65至159.61区域出现企稳信号，汇价有望重新上攻164.15，突破后则将打开通往164.80的空间。

基准情景下，USDJPY短线仍偏向回调，目标依次看向161.82、160.65和159.61；若重新站上164.15并放量企稳，则上行趋势可能延续至164.80。

英镑、澳元：央行分歧与通胀预期交织

GBPUSD本周的焦点来自英国央行会议。英国央行将利率维持在3.7500%不变，但投票分布显示货币政策委员会内部的分歧正在加大，部分委员已倾向于因通胀风险和能源价格上升而进一步收紧政策。与此同时，英国央行领导层仍保持谨慎，强调英国经济增长前景恶化。美元方面，市场则继续消化美联储会议结果以及美国GDP和通胀数据，尽管美债收益率维持高位，但投资者仍在评估美联储下一步动作。中东地缘紧张继续通过油价和通胀预期影响主要货币对，令波动率维持高位。

GBPUSD日线显示，汇价在7月下跌结束后进入修正结构，目前围绕1.3429至1.3436的枢轴区间波动。该区域是市场参与者判断后续方向的关键参考位，也位于SMA50下方，因此卖方仍占优势。此前的局部反弹在通道上沿下方受阻后回落至1.3273支撑。只要价格仍低于PP区间和SMA50，空头控制力就未被削弱。若有效突破1.3436，则将成为短线情绪转向的首个确认信号，反弹可能进一步延伸至1.3557。

基准情景下，GBPUSD预计仍会在1.3429下方整理，修正结束后可能回落至1.3273，并进一步指向1.3097；若站稳1.3436上方，则反弹有望延伸至1.3557。

AUDUSD则在美联储会议和关键宏观数据公布后，围绕0.7000心理关口附近波动。美联储维持利率不变，但其领导层的表态并不一致，增加了市场对美国货币政策路径的不确定性，进而引发美债收益率波动和美元短暂走弱。澳大利亚最新通胀数据则为澳元提供了额外支撑，尽管消费者价格增速略有放缓，但通胀仍高于目标区间，这使得市场继续押注澳洲联储在8月会议上维持偏鹰立场，利率可能比此前预期更久保持高位。接下来，市场将重点关注美国就业数据、商业活动指数及其他宏观指标，同时大宗商品价格和风险偏好也将继续影响澳元走势。

从技术面看，AUDUSD在完成一轮上升波段后，日线仍处于中期空头结构中。自0.7240附近高点回落后，汇价已跌至0.6851支撑，目前正展开修正性反弹。价格仍低于0.7025的主枢轴点，说明中期上卖方仍占优。0.6998至0.7025构成最近阻力区，若无法站稳其上，汇价可能重新下探0.6851；若进一步走弱，0.6774将成为主要下行目标。只有当价格有效站上0.7025，空头结构才会暂时失效。

基准情景下，AUDUSD的修正反弹可能在0.6998至0.7025区域结束，随后重新下行至0.6851；若跌破该支撑，则进一步指向0.6774。

加元、黄金：油价与避险需求同台博弈

USDCAD进入8月首周时，仍受多重基本面因素影响。美联储会议后，市场得到的信号是紧缩政策仍将维持，联邦公开市场委员会内部的分歧也强化了短期内降息不太可能的预期，这继续支撑美元。加拿大方面，投资者则聚焦加拿大央行会议纪要所反映的国内经济前景。加拿大央行维持谨慎立场，承认经济出现复苏迹象，但同时强调贸易限制、投资疲弱以及外部需求不确定性等风险仍然存在。高油价继续为加元提供支撑，不过这一影响部分被美加之间可能出现新的贸易限制预期所抵消。

USDCAD日线显示，汇价在完成一轮大型修正浪后继续构筑上升结构。按照艾略特波浪标注，第三推动浪已在1.4247附近完成，当前正运行第四修正浪。修正过程位于下降通道内，但价格仍高于长期上升趋势线和SMA50，后者继续充当动态支撑，说明买方中期优势仍在。1.4007至1.4038是最近支撑区，也是局部趋势线与前期反转高点的交汇位置，若能守住，则当前回调可视为为下一轮上涨做准备。修正结束的主要目标位于1.3896附近，更深回落则可能测试1.3829。待第四浪完成后，模型显示第五推动浪有望形成，中期主目标指向1.4310。

基准情景下，USDCAD可能在1.4007附近完成修正，并在其上方重新上攻1.4069和1.4247；若跌破1.4007，则回落至1.3896乃至1.3829的概率将上升。

黄金方面，XAUUSD在不确定性升温的背景下结束本周，但仍保持较强的投资吸引力。美联储维持利率不变，而美国通胀数据低于预期，压低了美元收益率并对贵金属形成支撑。市场正逐步下调对进一步加息的预期，但美联储官员整体仍保持谨慎。中东地缘紧张继续为黄金提供避险买盘，能源供应风险令油市波动维持高位，也增加了对避险资产的需求。不过，油价上涨同时抬升通胀预期，限制了美联储快速转向宽松的空间。新一周黄金市场将同时受到美元走弱和通胀风险两股力量影响。

技术面上，黄金日线仍维持明显下行结构，自5,577附近高点形成后，价格持续走出更低的高点和更低的低点。当前报价仍低于SMA50，且该均线继续下行，说明中期空头趋势尚未改变。金价目前在3,945至4,060区间内整理，这一带可视为下一轮方向性波动前的蓄势区域。4,060仍是最近枢轴位，只要价格低于该位，卖方就保持优势；4,150区域则构成进一步阻力。支撑位于3,945至3,903，若失守3,900，则下行冲击可能加速。与此同时，跌势放缓、波动区间收窄以及横盘结构的形成，也提示当前空头阶段正逐步接近尾声。若底部形成，后续修正反弹目标将先看4,150，再看4,400。

基准情景下，黄金大概率先在4,060附近完成整理，并向3,945至3,900区域下破测试；待下行浪结束后，反弹可能指向4,150和4,400。

美股与比特币：风险偏好仍受考验

US 500在7月最后一周以高波动收官。美联储会议是主要事件，尽管利率维持不变，但监管层明确表示抗击通胀的任务尚未结束，更偏鹰派的措辞推高了美债收益率，也令投资者对风险资产更加谨慎。财报季同样影响了指数表现：微软强劲业绩支撑科技板块，而市场对Meta财报反应偏弱则引发大型科技股局部获利了结。接下来，苹果和亚马逊的季度业绩也将成为影响新周情绪的重要变量。宏观背景依旧分化，通胀虽有放缓迹象，但中东地缘紧张推高能源价格，继续带来通胀风险，市场因此在评估美联储可能维持紧缩更久的概率。

US 500日线显示，指数在创出7,628附近新高后进入回调与整理阶段，但价格仍守在7,304这一战略支撑之上，说明中期上升趋势尚未破坏。近期下跌可视为更大上升周期中的修正浪，7,304至7,458已形成宽幅整理区，成为本周关键枢轴带。长期红色均线仍位于现价下方且继续上行，确认主趋势仍偏多；中期绿色均线也向上运行并位于7,242至7,260附近，进一步强化7,242支撑。若守住7,304，当前修正有望结束并重新测试7,458，突破后将打开通往7,595以及7,628历史高位的空间。若跌破7,304，则回调可能加深，下一目标看7,242，进一步失守则将指向7,124。

基准情景下，US 500可能在7,304附近完成修正并反弹至7,458；若有效突破该阻力，则有望继续上探7,595。

BTCUSD则在美联储会议引发的高波动后，于7月末进入整理阶段。美联储维持利率不变，但偏鹰派措辞仍令市场认为通胀风险偏高，这限制了包括加密货币在内的风险资产需求；不过，未进一步加息本身又被市场视为中性偏积极。大型美国科技公司的财报也在影响风险偏好，部分公司强劲业绩支撑了高风险资产兴趣，但整体股市表现仍然分化。与此同时，市场继续密切关注中东地缘局势，因为油价波动会直接影响通胀预期以及美联储未来决策。机构资金在加密货币领域的参与度依然较高，6月现货比特币ETF曾出现明显资金流出，但7月个别交易日已恢复持续净流入，显示大型市场参与者的长期兴趣仍在。期货市场未平仓合约也升至数月高位，暗示交易员正在为新一轮方向性波动做准备。

技术面上，BTCUSD在6月跌至57,840附近后持续修复，买方守住了战略支撑，价格开始形成更高的低点，说明中期结构正在逐步改善。当前比特币运行在63,500至64,500区间，关键枢轴位就在这一带，决定8月首周方向。64,350至64,450区域已多次被测试但尚未有效站稳，因此成为最重要的短线阻力。只要63,430支撑不失，买方仍占主动，首个目标看66,160；若进一步站稳，则上行有望延伸至67,820至69,330区域。相反，如果64,450上方站稳失败，获利了结可能再度出现，63,430将成为首个防线，失守后将指向62,400，并重新测试57,840这一战略支撑。

基准情景下，BTCUSD若守住63,430并站上64,450，后续上行目标将先看66,160，再看67,820至69,330；若跌破63,430，则回落至62,400乃至57,840的风险上升。