资料说明：原始资料日期 2026-07-29。内容用于研究交流，不构成投资建议。涉及策略、估值、目标价或交易观点时，请结合原始资料、最新公告及自身风险承受能力独立判断。

2026年7月29日 A股深度复盘

⚠️ 本报告为市场数据整理与公开观点归纳，所有内容不构成任何投资建议。市场有风险，决策须谨慎。

一、核心结论

早盘韩股KOSPI再泻近6%（SK海力士财报不及预期一度暴跌19%）拖累科创50盘中重挫超4%，午后长鑫科技（获纳MSCI）爆拉近15%引领市场深V反转——三大指数集体收红、两市放量2725亿至2.31万亿、超4200股上涨、86股涨停。乳业/食品饮料/教育/零售掀涨停潮接棒防御主线，市场完成从"科技单边踩踏"到"高低切换普涨"的情绪修复；但连板高度降至3板（除爱丽家居一字7板）、立新能源2连跌停拖垮脑机接口，短线接力情绪仍在冰点附近，反弹质量待量能与硬科技企稳双重确认。

二、指数表现

指数

收盘

涨跌幅上证综指3828.47**+0.40%深证成指13658.44+1.10%创业板指3378.70+1.55%**科创501678.74-0.87%

三、成交与广度

两市成交2.31万亿（较前日放量2725亿）

涨跌家数：上涨4252/ 下跌 1215 / 平盘 56（超4200股飘红）

四、涨停板全景

涨停86只（含ST）/ 81只（财联社不含ST）/ 87只（网易口径）

跌停 12只 / 9只；炸板 18只 / 14只

封板率 82.69%（数据宝）/ 85%（财联社）

连板11只，连板晋级率31.25%

五、连板梯队（雁阵）

最高板：爱丽家居 7连板（一字，空间标）

3连板（4只）：华天酒店、兴欣新材、传智教育、明新旭腾

2连板（6只）：详见HTML明细表

注：换手板最高仅3板，接力情绪冰点

六、资金流向（主力净流入·亿元）

板块

净流入食品饮料**+17.79游戏+16.63半导体-53.37**（净流出居首）

七、龙虎榜情绪

上榜68只，机构合计净卖16.63亿（巨灵口径）

净买第一：星网锐捷**+13.42亿**；净卖第一：紫光股份**-10.80亿**

机构卖科技、买游戏特征明显

八、核心事件

SK海力士财报惊魂：Q2营业利润同比+557%但不及预期，叠加"AI循环借贷"担忧，盘中一度-19%；KOSPI收跌5.99%报5663.08（两日累跌超16%）。A股存储链早盘承压，通富微电2连跌停、兆易创新/雅克科技一度跌停。

长鑫科技获纳MSCI：MSCI宣布纳入中国全股票指数，8月10日生效；午后一度+15%，成交326亿、总市值超3.45万亿，单骑救主带动深V。

大摩存储周期警钟：内存合同价预计Q4见顶，盈利上调率从92%回落至77%。

政策与产业：工信部将加快出台"人工智能+软件"行动方案（游戏+4.49%）；中金/华泰/开源唱多食品饮料三重底部；中信建投指原奶周期向好，乳业涨停潮。

消费数据：暑期档票房破60亿（影视院线+3.17%）；ChinaJoy临近驱动游戏股涨停（巨人网络、恺英网络获机构大额净买）。

九、个股段子（7条·情绪温度计）

【乐观】"韩国崩盘，A股偷着乐！黄线是主角，个股是盛宴，指数只是配角——跌的是大科技权重，涨的是黄线和'老登'们。"（网易号·淘气天尊收评）

【无奈】"老登股集体反击，半导体人又麻了！现在我们双创要想企稳，得先看首尔和纳斯达克的天气预报。"（新浪财经·阳哥养基）

【自嘲】"这个月回撤超30%，大半年白干……涨多了就是原罪，出来混迟早要还的。"（新浪财经·阳哥养基）

【佛系】"ST股见好就收全跑了，今天倒跌5%。要不要捡回来？先扔个硬币决定，在这之前，先跌着吧。"（雪球实盘日记）

【打脸】昨夜全网"系好安全带"，结果今天4200股上涨、86股涨停、三大指数全红——"预言家们正在连夜改标题《我早说过要反弹》。"（网易号盘前文对照）

【惊魂】兆易创新自6月底高点回撤近60%今日再跌6.81%——"以前看K线，现在看KOSPI；海力士一跌19%，我心率130。"（21财经+股吧）

【警惕】"一鲸落，万物生——科技抱团瓦解，药、酒、地产、港股成香饽饽。但它们只是避风港，不是新主线；科技不硬起来，老登股迟早补跌。"（新浪财经·阳哥养基）

十、后市研判

硬科技内部自发性买盘增加（中际旭创+5%、MLCC/电子特气回暖、长鑫尾盘强势），北美算力出海线偏强；但短线接力情绪不升反降（换手板降至3板、立新能源2连跌停拖累脑机接口）。综合看：大消费防御+低位摘帽小票的"老登行情"仍是短线最顺方向，硬科技右侧信号需等待"韩股止跌+半导体主力净流出收窄至50亿内"双确认；指数3800点失而复得，若明日量能维持2.2万亿以上且科创50收复5日线，则本轮挤泡沫调整或进入尾声。

本段为观点整理，不构成投资建议。

数据来源：财联社、证券时报·数据宝、21世纪经济报道、每日经济新闻、网易财经、金融界（巨灵）、新浪财经、雪球、腾讯新闻。